SK하이닉스 재무재표 주가흐름 동종업계 분석 - 쉽게보는 재무분석 기본정리
반도체와반도체장비 - SK하이닉스
안녕하세요. 오늘도내꺼로 블로그의 구르는개미입니다.
오늘의 종목은 SK하이닉스입니다.
SK하이닉스 재무재표 주가분석
1. 기업개요 및 사업분야
1983년 현대전자로 설립됐고, 2001년 하이닉스반도체를 거쳐 2012년 최대주주가 SK텔레콤으로 바뀌면서 SK하이닉스로 상호를 변경함.주력제품은 DRAM, 낸드플래쉬, MCP와 같은 메모리 반도체이며, 2007년부터 시스템LSI 분야인 CIS 사업에 재진출함.20년 10월 인텔의 NAND사업을, 21년 10월 키파운드리 지분 100%를 양수하기로 결정함. 세계 반도체시장 점유율은 D램 28.0%, 낸드플래시 12.9%임.
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
시가총액 92조4,563 시가총액순위 코스피 2위
상장주식수 728,002,365
52주 최고가 150,500 52주 최저가 90,500
외국인 보유비율(%) 48.95
〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓〓
분기보고서 > 주요 제품 및 서비스
2. 1년치 주가흐름 (2021-12-29 기준)
현재가 127,000 2021-12-29 (기준)
3. 매출액 영업이익
연도별 이익
| 2018.12 | 2019.12 | 2020.12 | 2021.12(E) | |
| 매출액 | 4십조원 | 2십7조원 | 3십2조원 | 4십3조원 |
| 매출액 분기평균 | 1십조원 | 6조7천억원 | 8조원 | 1십1조원 |
| 영업이익 | 1십6조원 | 2조원 | 4조8천억원 | 9조5천억원 |
| 영업이익 분기평균 | 3조9천억원 | 5천억원 | 1조2천억원 | 2조4천억원 |
 |
매출액과 영업이익 모두 감소세였으나 2019년부터 상승세 전환 |
 |
분기별 이익
| 20년 3분기 | 20년 4분기 | 21년 1분기 | 21년 2분기 | 21년 3분기 | 21년 4분기 | |
| 매출액 | 8조천억원 | 8조원 | 8조5천억원 | 1십조원 | 1십2조원 | 1십2조원 |
| 영업이익 | 1조3천억원 | 9천7백억원 | 1조3천억원 | 2조7천억원 | 4조2천억원 | 4조2천억원 |
 |
21년도 부터 분기별 이익 모두 우상향 |
 |
4. PER PBR ROE
연도별 수치
| 2018.12 | 2019.12 | 2020.12 | 2021.12(E) | |
| PER(배) | 2.83 | 34.15 | 18.14 | 9.77 |
| PBR(배) | 0.88 | 1.34 | 1.56 | 1.44 |
| ROE(지배주주) | 38.53 | 4.23 | 9.53 | 16.84 |
 |
PER : 주가를 주당순이익으로 나눈 주가의 수익성 지표로 한 주당 얼마를 벌어들이는 가를 나타낸다. 성장주의 경우 높은 수치가 나타날 수 있다. 일반적으로 낮은수록 좋은 지표 업계평균 : 15.79(KRX 전기전자 기준) PBR : 주가를 주당순자산가치로 나눈 값으로 PBR=1 일 경우, 1주당 순자산이 같다는 뜻이며 1미만이라는 것은 현재 장부가치보다 주가가 낮다는 것을 의미한다. 일반적으로 낮을수록 좋은 지표 업계평균 : 1.7(KRX 전기전자 기준) ROE : 투입한 자기자본이 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표로, '(당기순이익 ÷ 자기자본) × 100'의 공식으로 산출된다. 기업이 자기자본(주주지분)을 활용해 1년간 얼마를 벌어들였는가를 나타내는 대표적인 수익성 지표이다. 일반적으로 높을수록 좋은 지표 업계평균 : 11.43(ISTANS 20년도 반도체 매출액영업이익률) |
 |
|
 |
분기별 수치
| 20년 3분기 | 20년 4분기 | 21년 1분기 | 21년 2분기 | 21년 3분기 | |
| PER(배) | 21.36 | 18.14 | 18.92 | 15.95 | 9.31 |
| PBR(배) | 1.14 | 1.56 | 1.73 | 1.6 | 1.21 |
| ROE(지배주주) | 5.8 | 9.53 | 10.13 | 11.16 | 14.75 |
 |
21년도부터 PER, PBR, ROE 모두 좋은 흐름을 보임 |
 |
|
 |
5. 배당
연도별 배당
| 2018.12 | 2019.12 | 2020.12 | |
| 배당성향(%) | 6.6 | 34.1 | 16.83 |
| 주당배당금(원) | 1500 | 1000 | 1170 |
| 시가배당률(%) | 2.48 | 1.06 | 0.99 |
 |
SK하이닉스는 주당 배당금은 1,000원을 최소 금액으로 고정하고 여기에 연간 창출되는 잉여현금흐름의 5%를 추가로 지급하는 배당정책을 하고 있음. 21년도 높은 이익률로 배당이 기대됨 |
 |
|
 |
6. 동일업종 주요 종목
|
SK하이닉스
|
삼성전자 | DB하이텍 |
리노공업
|
|
| 현재가 | 127000 | 78900 | 72300 | 196800 |
| 시가총액(억) | 9십2조원 | 4백7십조원 | 3조2천억원 | 3조원 |
| 매출액(억) | 1십2조원 | 7십4조원 | 3천3백억원 | 7백7십억원 |
| 영업이익(억) | 4조2천억원 | 1십6조원 | 1천2백억원 | 3백2십억원 |
| PER(%) | 11.48 | 15.29 | 15.1 | 33.36 |
| PBR(배) | 1.49 | 1.86 | 3.2 | 7.52 |
| ROE(%) | 14.75 | 12.6 | 24.18 | 24.73 |
대표적인 동일업종 비교으로는 삼성전자 SK스퀘어 DB하이텍 리노공업 가 있습니다.
SK하이닉스는 시가총액 대비 매출액은 다른 동일업종의 주요 종목들과 비교했을 때 평범한 수준으로 보입니다.
하지만 시가총액 대비 영업이익은 준수한 편으로 매출액 대비 높은 이익을 기록하고 있습니다.
SK하이닉스는 동종업계 평균 PER인 13.76배(네이버 파이낸셜 기준)보다 작아 상대적으로 저평가 되어있습니다.
7. 목표주가
적적주가 : 144,435원 < 137,091원에서 상향됨
현재가 : 120,000원(약 20%상향 예상)
23개기관 추청 투자의견 : 매수(3.9)
참고 : FnGuide
| 21년도 분기별 이익 우상향 업종평균보다 좋은 수치데이터 및 수치 우상향 영업이익 증가로 높은 배당 수익률 기대 목표주가 상향 시가총액 2위 |
매수추천 |